复利的陷阱是什么

复利的陷阱在于时间成本的隐蔽性。100元本金按年息10%增长，10年后变成259元，20年后达672元。许多人低估了复利所需的时间长度，短期看不到明显效果就放弃。信用卡欠款1万元，年利率18%，每月最低还款额，5年利息支出超过本金一半。复利需要长期坚持，短期波动容易让人失去耐心。

复利的陷阱还在于利率变化的敏感性。同样10万元投资，年收益8%和10%的差异，30年后相差近70万元。市场波动会让复利效果大打折扣，2008年金融危机导致许多投资组合回撤30%以上，需要更长时间才能恢复。高通胀环境下，名义复利增长可能被实际购买力下降抵消，银行存款2%利率，通胀3%，实际财富每年缩水1%。