掉期外汇交易是什么业务

掉期外汇交易是银行和企业常用的金融工具，允许客户同时进行两笔方向相反、交割日不同的外汇交易。企业可以用它锁定未来汇率，避免市场波动风险。一家进口公司今天买入美元，3个月后卖出相同金额，中间汇率差就是掉期成本。这种交易不需要实际本金转移，只需支付利息差。银行间市场每天有数千亿美元掉期交易，帮助企业管理现金流和汇率风险。

掉期外汇交易还包含利率掉期，将浮动利率债务转为固定利率。一家持有美元贷款的公司可以通过掉期将利率从LIBOR+2%换成固定5%，降低不确定性。掉期期限灵活，从几天到几年不等。跨国公司经常使用掉期对冲海外业务汇率风险。掉期市场流动性极高，买卖价差很小，机构投资者也用它调整资产组合久期。掉期交易需要专业知识和风险管理能力。