12期免息是真的免息吗

12期免息确实是真的免息，商家通过收取商品原价全额来覆盖成本，银行或金融机构垫付资金并收取手续费。商家将这部分手续费转嫁给消费者，消费者实际支付金额与一次性付款相同。电商平台如京东白条、花呗分期明确标注"免息"，实际年化利率在7%到15%之间。手机、家电等大额商品采用12期免息，消费者每月还款金额固定，总支出与原价一致，没有额外利息支出。

免息分期本质是商家营销策略，将商品价格分摊到12个月，消费者心理上觉得负担减轻。银行通过分期业务获取手续费收入，商家提高销量和现金流。消费者实际承担了隐性成本，这些成本已包含在商品定价中。数据显示，采用免息分期的商品价格比一次性付款高出5%到10%。消费者需仔细阅读合同条款，确认是否有管理费、服务费等额外收费，避免误解"免息"含义。