期货交易正套是什么意思

期货交易正套是指同时买入和卖出相关但价格关系失衡的期货合约，通过价格回归获取收益。市场上豆粕与大豆期货常出现正套机会，当两者价差扩大超过历史均值时，买入大豆期货同时卖出豆粕期货，等待价差缩小平仓获利。2022年沪铜与伦铜期货价差异常扩大时，交易者通过买入沪铜卖出伦铜，两周后价差回归，单笔交易获利达每吨3000元。

正套策略依赖不同市场间的价格联动关系。股指期货与现货指数之间存在期现套利空间，当期货价格高于合理价值时，卖出期货同时买入对应现货组合。2023年国债期货市场上，10年期与5年期合约价差扩大至历史高位，交易者买入5年期合约卖出10年期合约，一个月后价差收窄，实现每手合约收益8500元。这种策略利用市场短期失衡获取稳定收益。