看跌期权价值上限是执行价格

看跌期权价值上限确实是执行价格。期权买方获得以执行价格卖出标的资产的权利，最大收益发生在股价跌至零时，此时执行价格成为全部价值。市场数据显示，当股价为零，看跌期权价值等于执行价格。实际交易中，标的公司破产清算时，看跌期权价值接近执行价格。历史案例证明，极端情况下看跌期权价值不会超过执行价格。

执行价格代表看跌期权的内在价值上限。期权价格包含时间价值，但不会超过执行价格。市场机制确保期权价值不会超过执行价格，否则存在套利机会。金融模型显示，看跌期权价值曲线在股价为零时达到执行价格峰值。监管规定也明确限制期权价格不超过执行价格，防止市场异常波动。