债券的当期收益率等于

债券的当期收益率等于年利息收入除以债券当前市场价格。计算公式为：年利息÷债券市场价格×100%。债券面值1000元，票面利率5%，市场价格950元，年利息50元，当期收益率50÷950≈5.26%。债券价格上升，当期收益率下降；价格下跌，当期收益率上升。当期收益率反映债券当前收益水平，不考虑资本利得或损失，适合比较不同债券的即期回报。

当期收益率与票面收益率不同，后者基于面值计算。债券到期收益率考虑持有至到期的全部收益，包括利息和价格变动。浮动利率债券的当期收益率随利率调整而变化。零息债券没有利息收入，当期收益率为零，投资者收益来自价格升值。公司债券当期收益率一般高于同期限国债，反映信用风险溢价。通胀保值债券的当期收益率包含通胀调整因素，实际购买力得到保护。