什么是量化投资中性策略

量化投资中性策略通过同时做多和做空股票，消除市场整体波动风险。买入表现优于行业的股票，同时卖出表现较差的股票，目标是获取相对收益。这种策略使用数学模型和计算机算法，分析历史数据寻找定价偏差。组合中多头和空头头寸市值基本相等，市场涨跌不影响整体表现。2010年至2020年间，这类策略在多数市场环境下保持了稳定回报，与传统股票投资相关性较低。

中性策略还包含行业中性，确保投资组合在各行业间的分布与市场基准一致。模型会调整权重，避免某一行业过度集中。统计套利是常见方法，利用价格历史关系预测短期走势。高频交易系统执行大量小额交易，捕捉微小价差。这种策略需要强大计算能力和低延迟技术，机构投资者使用专用服务器和直连交易所线路，确保交易速度比普通投资者快几毫秒，获取微小但稳定的利润。