年化利率是复利还是单利

年化利率可以是复利也可以是单利，具体取决于产品类型和计算方式。银行定期存款多采用单利计算，10万元存1年利率3%，到期得利息3000元。信用卡账单利息、房贷等则常按复利计算，日息万分之五，年化实际超过18%。理财产品说明书会明确标注计息方式，货币基金一般按复利计算，每天将收益计入本金再投资。债券投资票面利率是单利，但二级市场交易价格受复利影响。

复利与单利的区别在于是否利滚利。同一笔资金100万，年利率5%，单利3年后利息15万，复利则为15.76万。企业贷款多采用复利，逾期罚息更是利滚利。保险产品的分红演示常按复利计算，展示长期收益增长。个人房贷早期还款中利息占比高，后期本金占比增加，体现了单利计算特点。投资者需关注产品说明中的计息方式，避免理解偏差。