金融风险var是什么意思

金融风险中的VAR(Value at Risk)是一种风险评估工具，用来衡量在特定市场条件下，投资组合可能面临的最大损失。VAR计算基于历史数据、统计模型和假设条件，提供单一数字表示风险水平。银行、基金公司每天计算VAR值，设定风险限额。VAR有3种主要计算方法：历史模拟法、参数法和蒙特卡洛模拟法。VAR模型能捕捉市场风险、信用风险和操作风险，帮助机构管理风险敞口。

VAR应用范围广泛，包括股票、债券、衍生品投资组合。金融机构使用VAR设定交易员风险限额，监管机构要求银行保持足够资本覆盖VAR计算的风险。VAR计算需要考虑时间周期(1天、10天)和置信水平(95%、99%)。投资组合越复杂，VAR计算越困难。VAR不能预测极端市场事件，2008年金融危机暴露了VAR模型的局限性，促使机构开发补充风险度量工具如压力测试和情景分析。