ois是什么利率

OIS是隔夜指数掉期利率，是金融机构间无抵押借贷的基准利率。这种利率基于隔夜拆借市场的实际交易形成，反映市场对未来短期利率的预期。OIS期限灵活，从1天到1年不等，被广泛用于衍生品定价和风险管理。美联储的隔夜逆回购利率和欧央行的存款便利利率都是OIS的重要参考指标。OIS市场交易量巨大，全球日交易额可达数千亿美元，是现代金融体系的核心利率之一。

OIS利率在金融市场中具有多种实际应用。银行利用OIS构建收益率曲线，企业用它进行利率风险管理，投资者通过OIS产品获取固定收益。2008年金融危机后，OIS成为LIBOR等有担保利率的替代品，透明度更高。各国央行调整政策利率时，OIS市场会迅速反应，影响整个收益率曲线。OIS利率还常作为金融衍生品的定价基准，如利率互换和期货合约。