银行贷款证券化是什么

银行贷款证券化是将银行持有的贷款转化为可在市场上交易的证券的过程。银行将一组贷款打包，创建资产支持证券出售给投资者。这个过程让银行获得资金用于发放新贷款，同时投资者获得稳定的收益流。美国次贷危机前，住房抵押贷款证券化规模达数万亿美元。中国银行业也广泛采用此模式，2019年发行资产支持证券超过2万亿元。证券化产品包括汽车贷款、信用卡应收款和学生贷款等多种类型。

银行贷款证券化改变了传统银行业务模式。银行不再长期持有贷款至到期，而是通过证券化转移风险和释放资本。2008年金融危机显示，证券化可能放大金融风险。现代证券化市场增加了透明度要求，投资者可获得更详细的贷款池信息。银行通过证券化降低资本充足率压力，2018年全球证券化市场规模达到10万亿美元以上。监管机构对证券化产品实施更严格的信息披露标准，以保护投资者利益。