银行理财保本保息吗

银行理财产品并不保证保本保息。2018年资管新规实施后，打破刚性兑付成为监管要求。银行理财转为净值型产品，收益随市场波动。2020年，某国有银行一款理财产品亏损超过5%，投资者本金受损。2022年，股份制银行一款结构性理财产品收益率为负2.3%。理财产品说明书明确标注"不保证本金支付，不保证最低收益"。存款产品受存款保险制度保障，最高赔付50万元，而理财不在保障范围内。

银行理财收益与投资标的市场表现直接挂钩。债券市场波动会直接影响理财产品收益。2021年，某城商行理财因持有的信用债违约，净值下跌3.7%。股票型理财波动更大，2022年某银行权益类产品全年收益为负15.8%。结构性理财收益更复杂，挂钩指数、汇率等标的，某产品挂钩纳斯达克指数，一年内收益从8%跌至-4.2%。理财产品说明书会详细说明风险等级，R1到R5对应不同风险，R5产品亏损风险最高。