基金的折算是什么

基金折算是基金公司调整基金份额净值和份额数量的过程。折算后基金总资产不变，但净值和份额数量会发生变化。分级基金经常发生折算，A类份额和B类份额按约定比例定期折算。指数基金在成分股调整或分红时也会折算。折算后投资者持有的基金份额数量变化，但总资产价值不变。折算日当天基金暂停申购赎回，折算完成后恢复交易。

基金折算还发生在ETF基金中，当跟踪指数成分股调整或出现大额申购赎回时。ETF折算确保基金净值与指数保持一致。LOF基金在分红时也会进行折算，将分红金额从基金资产中扣除，同时增加投资者份额。折算操作由基金公司完成，投资者无需额外操作。折算前后基金投资策略和目标保持不变，只是表现形式发生变化。