分红险的分红来源

分红险的分红主要来自保险公司的三块业务收益。死差益是实际死亡率低于预定死亡率产生的盈余，比如公司预计100人中有2人死亡，实际只有1人死亡，节省的赔付资金形成分红。利差益是投资收益超过预定利率的部分，保险公司将资金投入债券、股票等获取收益，年化收益5%而预定利率3%，差额2%成为分红来源。费差益则是实际运营费用低于预定费用的结余，公司控制了办公、营销等成本，节省下来的资金也会转入分红池。

分红险的红利分配还考虑了保险公司的长期经营成果。保险公司会设立分红特别储备，将部分利润存入这个"蓄水池"，在市场波动时平滑分红水平。分红产品采用贡献法分配红利，每张保单根据其贡献度获得相应分红。保单持有人分享的是公司可分配盈余的70%，剩余30%留在公司增强偿付能力。分红险的演示红利基于精算假设，实际分红会根据公司经营情况调整，历史数据显示多数年份都能实现演示红利的80%以上。