期货滑点是什么意思

期货滑点是指实际成交价格与预期价格之间的差异。当市场波动剧烈或流动性不足时，订单无法按指定价格立即成交，只能以更差的价格成交。例如，在快速下跌的市场中，卖出订单可能触发后成交价低于触发价；反之，在快速上涨时，买入订单成交价会高于预期价。滑点大小受市场深度、波动性和订单类型影响，市价单滑点风险高于限价单。

期货滑点还与交易时间和流动性有关。开盘和收盘时段市场波动大，滑点风险显著增加。交易量小的合约品种更容易出现滑点，因为买卖价差较大。电子交易系统中，网络延迟也会加剧滑点问题，导致订单执行时间延长。专业交易者会避开流动性低的时段，选择限价单减少滑点影响，或使用算法交易分散执行风险。