电子货币是央行发行吗

电子货币并非央行直接发行，而是由商业银行等金融机构在央行货币基础上创造。央行负责发行基础货币，包括纸币和硬币，而电子货币则是银行通过贷款、信用卡等方式创造的银行存款。当你使用银行卡支付时，这笔钱实际上是你银行账户中的电子货币，而非央行直接发行的数字货币。全球央行正在研究数字货币，但目前大多数日常使用的电子货币仍由商业银行体系创造。

电子货币的创造过程与央行货币政策密切相关。央行通过调整存款准备金率、再贴现率等工具，影响商业银行的放贷能力，从而间接控制电子货币总量。当你申请房贷时，银行会创造新的电子货币；你偿还贷款时，这部分电子货币会消失。央行通过公开市场操作买卖国债，调节银行体系流动性，影响电子货币的扩张速度。这种货币创造机制是现代金融体系的基础，与央行发行的物理货币共同构成完整货币供应。