理财产品可分为几个阶段

理财产品生命周期包含募集期、运作期和兑付期三个阶段。募集期一般为7天到30天，资金用于投资准备；运作期长短不一，货币基金约3个月，债券基金1-2年，股票基金3-5年；兑付期通常为3-7个工作日，资金回到投资者账户。不同产品各阶段时长差异明显，银行理财运作期平均180天，信托产品可达2-3年。

产品风险特征随阶段变化而调整。募集期风险最低，资金安全有保障；运作期风险最高，股票型产品波动可达20-30%；兑付期风险适中，主要面临流动性风险。投资者应根据自身资金规划选择合适阶段的产品，短期资金可考虑货币基金，长期闲置资金适合股票型基金，每阶段收益表现差异显著，运作期收益占比达90%以上。