什么是风险价值度

风险价值度是衡量金融投资组合潜在损失的指标，它告诉你特定时间内最大可能损失金额。假设持有100万元股票组合，风险价值度为5万元，表示95%情况下一天内损失不会超过这个数。银行使用风险价值度计算交易风险，保险公司用它评估保单赔付风险。风险价值度结合历史数据和统计方法，帮助机构设定风险限额，避免重大损失。量化基金每天计算风险价值度，确保投资策略符合风控要求。

风险价值度计算依赖三个关键要素：时间范围、置信水平和投资金额。某对冲基金设定10天时间范围、99%置信水平，风险价值度为200万元，意味着极端市场条件下，10天内有1%概率损失超过200万元。企业使用风险价值度评估外汇风险，进口公司通过计算汇率波动风险价值度，决定是否购买远期合约。风险价值度模型能捕捉市场波动性变化，2008年金融危机前，许多机构风险价值度模型未能准确预测极端损失，导致重大风险暴露。