基金组合再平衡具体方法

基金组合再平衡有3种主要方法：定期调整、阈值调整和混合调整。定期调整指按固定时间（如每季度或每年）重新配置资产，保持原定比例。阈值调整当某类资产偏离目标比例5-10个百分点时触发调整。混合结合两者，设定时间点和偏离阈值双重条件。美国先锋集团研究显示，定期再平衡可将波动降低约15%，同时保持长期收益。

再平衡还可通过固定金额或固定比例方式进行。固定金额方法当某类资产增值超过特定数额时卖出，无论比例变化多少。固定比例方法则按资产类别偏离目标的百分比进行调整。晨星数据显示，采用固定比例再平衡的投资组合在市场动荡期间回撤平均减少8个百分点，风险调整后收益提高约12个基点。