利率互换属于掉期交易吗

利率互换确实属于掉期交易的一种。掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期交换一系列现金流的金融合约，利率互换正是这种合约的典型代表。在利率互换中，交易双方同意交换基于名义本金的利息支付，一方支付固定利率，另一方支付浮动利率。这种交易在国际金融市场非常普遍，2019年全球利率互换名义本金总额达到400万亿美元以上，是金融衍生品市场中规模最大的产品类别。

利率互换与货币掉期在结构上有明显区别。货币掉期涉及不同货币本金和利息的交换，而利率互换只交换同种货币的利息现金流。利率互换的期限通常为1到10年，最常见的期限是5年。这类交易的主要目的是管理利率风险或降低融资成本。银行和企业是利率互换市场的主要参与者，通过这种工具可以有效对冲利率波动带来的风险，实现资产负债的利率匹配。