股票高频量化交易是什么意思

股票高频量化交易是指利用计算机程序在极短时间内执行大量交易策略的投资方式。这类交易依赖高速数据传输和先进算法，能在毫秒级别捕捉市场微小价格差异。交易系统会分析市场数据，自动下单买卖，获取微小但频繁的利润。高频交易公司投入巨资建设低延迟系统，包括 colocated servers 和专用光纤网络，确保交易指令比竞争对手更快到达交易所。这种交易方式每天可执行数百万笔交易，单笔持仓时间常以秒甚至毫秒计算。

高频量化交易策略多种多样，包括做市、套利和统计 arbitrage。做市策略同时报出买卖价格，通过买卖价差获利；套利策略利用不同市场或合约间的价格差异；统计策略则基于历史数据模式预测短期价格变动。这类交易需要强大的计算能力和复杂的数学模型，团队常由物理学家、数学家和计算机专家组成。高频交易占美国股市交易量的70以上，虽然单笔利润微小，但累积效应显著。监管机构对这类交易实施严格监控，防范市场操纵风险。