基金套利交易是什么意思

基金套利交易是指利用不同市场或同一基金不同价格之间的差异获取无风险收益。投资者可以在溢价市场卖出基金，同时在折价市场买入相同基金，赚取中间差价。这种交易常见于ETF基金，当市场价格与基金净值出现偏离时，套利机会就产生了。专业套利者通过程序化交易快速捕捉这些机会，市场波动越大，套利空间也越大。

基金套利还存在于分级基金中，通过拆分或合并A、B两类份额获取收益。当分级基金整体溢价时，投资者可以申购母基金后拆分成子份额卖出；当整体折价时，则买入子份额合并后赎回母基金。这种套利需要大量资金支持，因为单笔套利利润往往只有几元到几十元，需要通过大规模交易实现可观收益。