保险的三差指的是什么意思

保险的三差指死差、费差和利差。死差是实际死亡率与预定死亡率之间的差异，保险公司精算师会根据大数据设定预期死亡率，当实际死亡人数低于预期时，公司获得死差益。费差是公司实际运营费用与预定费用之间的差距，包括广告、员工工资等开支。利差则是投资实际收益与预定收益的差额，保险公司会将保费资金投资于股票、债券等获取回报，实际收益高于预定收益时产生利差益。

三差中，死差反映了精算模型的准确性，费差体现公司运营效率，利差展示投资能力。中国平安2019年财报显示，其死差益贡献利润占比达45%，利差益贡献35%，费差益贡献20%。寿险公司通过合理设计产品、控制成本、优化投资组合来平衡三差。香港友邦保险2020年通过数字化运营降低费差，节省成本约8亿港元。日本生命保险公司则通过精准的死亡率预测模型，连续5年保持死差益稳定增长。