期货套利原则是什么意思

期货套利原则是利用市场暂时性价格差异获取无风险收益的交易策略。交易者同时买入被低估资产、卖出被高估资产，等待价格回归时平仓获利。这种操作在原油与汽油期货、大豆与豆粕期货中很常见，价差往往在5-10个点之间。套利需要精确计算交易成本，确保收益覆盖手续费、滑点等开支。专业交易者使用量化模型监控价差变化，执行速度决定成败。

期货套利原则还涉及跨市场、跨品种和跨期套利三种基本形式。跨市场套利利用同一商品在不同交易所的价格差异，如伦敦金属交易所与上海期货交易所的铜价差。跨品种套利关注相关商品间的比价关系，黄金与白银期货的价差波动就是典型例子。跨期套利则利用同一商品不同交割月份的价格差异，近期合约与远期合约间的5-10点价差常被机构投资者捕捉。套利交易需要严格的风险控制，避免单边市场波动导致亏损扩大。