什么是证券投资组合模型

证券投资组合模型是管理多种金融资产风险的数学框架。马科维茨模型通过计算资产间相关性，确定最优权重组合。夏普比率衡量每单位风险带来的超额收益。资本资产定价模型(CAPM)计算特定资产的预期回报率。现代投资组合理论(MPT)强调分散化投资能降低非系统性风险。这些模型帮助投资者平衡风险与收益，实现资产配置最优化。

实际应用中，证券投资组合模型包括指数跟踪、因子投资和风险平价策略。指数复制模型匹配市场指数表现。多因子模型分析价值、动量等风格因素影响。风险平价模型确保各资产对组合风险贡献均衡。量化对冲基金常使用统计套利模型捕捉短期价格偏差。养老金采用负债驱动投资(LDI)模型匹配未来支付需求。