掉期外汇交易是什么意思

掉期外汇交易是同时进行两笔方向相反、金额相同、交割日不同的外汇交易。企业通过掉期锁定汇率风险，避免市场波动带来的损失。银行提供1天到1年不等的掉期期限，满足企业短期资金周转需求。某出口商收到美元货款后，通过掉期将美元兑换为本币，同时约定3个月后按固定汇率换回美元，有效规避汇率波动风险。

掉期外汇交易还涉及利率差异的套利。投资者利用不同货币利率差获取收益，同时对冲汇率风险。日元利率低于美元时，投资者借入日元兑换美元投资，通过掉期锁定汇率差价。掉期市场日均交易量超过5万亿美元，是全球最大的金融市场之一，为各类金融机构提供风险管理工具。