虚值期权到期行权会亏损多少

虚值期权到期行权必然导致全部权利金损失。买入虚值期权相当于支付保险费，到期时若标的资产价格未达到行权价，期权价值归零。100元的虚值看涨期权，到期时股价低于行权价，投资者损失全部100元权利金。虚值期权的时间价值随到期日临近加速衰减，最后几天价值归零风险极高。投资者需在到期日前平仓或放弃行权，避免行权后立即卖出造成的额外损失。

虚值期权行权亏损等于权利金加行权价与市价差额。投资者以50元买入虚值看跌期权，行权价80元，到期时股价70元，行权后立即卖出亏损60元（50元权利金加10元价差）。实值程度越低，行权亏损越大。深度虚值期权行权概率极低，相当于全额赌注。期权卖方收取权利金后，虚值期权到期自动平仓，卖方保留全部权利金收入，无需承担行权风险。