次贷危机属于什么风险

次贷危机属于信用风险与市场风险的叠加。2007年美国房地产市场崩盘，大量次级贷款违约，金融机构持有这些不良资产遭受巨额损失。雷曼兄弟破产、美林被收购，贝尔斯登被摩根大通接管，这些事件都是信用风险爆发的直接体现。房贷违约率从2005年的5%飙升至2008年的15%，金融机构资产价值大幅缩水，引发连锁反应。

次贷危机也是系统性风险的典型案例。风险通过金融工具如CDO、CDS在全球扩散，AIG因出售信用违约互换险而濒临倒闭，全球股市暴跌30%以上。各国央行不得不注入数万亿美元救市，GDP增速普遍下滑2-3个百分点。这场危机证明，局部风险可以演变为全球性金融灾难，监管缺失和过度金融创新是重要推手。