现金周转率为负数说明什么

现金周转率为负数表明企业从投入到收回现金的时间超过了现金循环周期，意味着企业需要额外资金维持运营。这种情况常见于季节性业务或扩张期企业，如零售业在旺季前大量进货，导致现金流出大于流入。企业通过延长供应商付款期限、增加库存或加大赊销规模，都会拉长现金回收周期，形成负周转率。

负现金周转率也反映企业利用供应商资金支持自身运营的能力。一些高效企业如大型连锁超市，通过延期付款给供应商同时要求客户预付款，实现负周转率。这种模式让企业无需自有资金即可扩大规模，但过度依赖会带来供应链风险。当企业无法及时获得新融资时，负周转率可能导致现金流断裂，影响正常运营。