多策略组合指标过拟合

多策略组合指标过拟合是量化交易中常见问题。交易系统加入过多指标会导致模型过度适应历史数据。研究显示，使用超过10个技术指标的组合策略，在回测中表现优异，实盘却经常亏损。某高频基金曾构建包含30个因子的模型，历史年化收益达40%，实盘却连续5个月亏损。复杂指标组合会捕捉市场噪音而非真实信号，降低策略泛化能力。数据表明，3-5个经过严格筛选的指标组合往往表现更稳定。

过拟合还体现在参数优化过度上。策略开发者常通过历史数据反复调整参数，使模型完美匹配过去。某量化团队对移动平均线参数进行1000次测试，找到最佳参数组合后，实盘表现却比基准差15%。参数敏感性测试显示，微调参数值会导致策略表现大幅波动。真实市场中，价格走势具有随机性，过度优化的参数无法适应变化。简单参数设置，如固定周期或默认值，反而能提供更稳健的表现。