40万持有几只股票合适

40万资金持有3-5只股票比较合理。资金分散在3只股票上，每只投入约13万，风险可控。持有4只股票时，每只约10万，能覆盖不同行业。5只股票配置，每只8万左右，适合稳健投资者。资金过于集中会增加风险，过度分散则收益有限。市场数据显示，3-5只股票的组合在牛市中表现稳定，熊市中回撤较小。这种配置既能把握机会，又能控制风险。

股票数量应与个人投资能力匹配。40万资金适合研究2-3个行业，每个行业选择1-2只优质股票。专业投资者可管理5-8只股票，普通投资者3-4只更合适。资金量决定持股数量，40万规模不宜超过5只。研究表明，持股超过8只后，超额收益显著下降。投资组合的复杂度与个人精力成正比，选择自己能完全理解的股票数量最重要。