贝塔资产是什么意思

贝塔资产是指与市场整体走势同步波动的投资品种。这类资产价格变动与大盘指数高度相关，当市场上涨时贝塔资产往往上涨，市场下跌时则随之下跌。典型的贝塔资产包括沪深300指数基金、上证50ETF等。贝塔值大于1表示波动幅度大于市场，小于1则表示波动小于市场。投资者通过配置贝塔资产可以获得市场平均收益，贝塔资产在牛市中表现尤为突出，2014年至2015年的A股牛市中，多数贝塔资产实现了翻倍增长。

贝塔资产与阿尔法资产形成鲜明对比，后者追求超越市场的超额收益。贝塔资产的投资逻辑相对简单，投资者只需判断市场整体趋势即可。量化策略中，贝塔因子是最基础的因子之一。贝塔资产的管理费通常低于主动型基金，2019年至2021年期间，贝塔型ETF规模增长了约3倍。贝塔资产在资产配置中起到稳定器作用，能够有效分散非系统性风险，适合长期持有。贝塔资产的投资门槛较低，普通投资者可以通过定投方式参与。