期权购和沽是对手盘吗

期权购和沽确实是交易中的对手盘关系。买方支付权利金获得权利，卖方收取权利金承担义务。当看涨期权买方行权时，卖方必须按约定价格卖出标的资产；看跌期权买方行权时，卖方必须按约定价格买入。这种零和博弈特性使买卖双方利益完全相反，一方盈利必然伴随另一方亏损。市场上有超过90%的期权合约到期作废，卖方通过时间衰减获利，买方则依靠价格大幅波动盈利。

期权市场存在做市商机制，他们同时报出买卖价格，充当对手方角色。做市商通过买卖价差盈利，为市场提供流动性。交易所清算所作为中央对手方，介入所有交易，确保合约履行。这种结构降低了交易对手风险，使市场参与者不必担心交易对手违约。期权合约标准化程度高，每日成交量达数百万手，清算所每日结算保证金，保障市场稳定运行。