总现金流为负值说明什么

总现金流为负值意味着企业在特定时期内现金流出超过现金流入，无法覆盖日常运营、投资和融资活动所需资金。这种情况常见于创业初期公司大量购置设备、扩大生产规模，或季节性企业如农产品加工厂在丰收前支付高额收购款。企业研发新药阶段的巨额临床试验费用，或是电商平台在促销期间投入大量广告费用，都会导致短期现金流为负。

负现金流反映企业资金链紧张，可能面临偿债困难或无法按时支付员工工资。房地产开发商在项目前期投入大量资金购买土地和建筑材料，现金流常为负值；航空公司购买新飞机或更新机队时也会出现类似情况。持续负现金流可能导致企业依赖外部融资，增加财务风险，甚至引发破产危机。