股指期货的基差是多少

股指期货基差是期货价格与现货指数之间的差额，这个数值每天都在变化。沪深300股指期货基差波动范围一般在-50到50点之间，具体数值取决于市场供需关系。当市场看涨时，期货价格往往高于现货，基差为正；市场看跌时，基差则为负。基差绝对值大小反映了市场情绪强弱，基差扩大意味着市场分歧加剧。2022年某交易日，IF2303合约基差曾达到-78点，创下当年最大负基差纪录。

基差大小还受资金成本、分红预期等因素影响。沪深300指数成分股平均年化分红率约2.5%，期货价格会提前反映这部分收益。市场利率上升时，持有现货的机会成本增加，基差倾向于扩大。2023年春节后，市场资金面宽松，IF主力合约基差一度收窄至10点以内，创近两年新低。基差变化为套利者提供了机会，当基差偏离合理区间时，期现套利交易就会增加。