信用在经济学中的基本特征

信用作为经济活动的基石，具有偿还性和时间价值两大核心特征。偿还性要求债务人按约定履行义务，银行贷款、企业债券都是典型例子。时间价值体现为资金使用权让渡的回报，信用卡免息期、商业票据贴现率直接反映这一点。信用活动创造了虚拟资本，扩大了经济运行规模，股票、债券等金融工具本质上是信用关系的凭证。

信用还具有流通性和风险性双重属性。流通性使信用工具可在市场交易，国债期货、企业债回购交易活跃。风险性源于信息不对称，导致逆向选择和道德风险，次贷危机、P2P爆雷都是明证。信用体系降低交易成本，提高资源配置效率，征信报告、信用评分机制成为现代经济不可或缺的基础设施。