平衡型基金是什么

平衡型基金同时投资股票和债券，风险收益介于两者之间。这类基金通常将60%资产配置股票，40%配置债券，比例会根据市场调整。某平衡型基金过去5年实现年化收益8.3%，波动率仅为7.2%，明显低于纯股票基金。投资者用10万元买入，3年后增值到12.5万元，期间最大回撤控制在15%以内。这类基金适合稳健型投资者，既能分享股市上涨红利，又能通过债券部分降低整体风险。

平衡型基金具有资产配置自动调整功能。基金经理会根据经济周期变化动态调整股债比例。经济向好时增加股票仓位至70%，经济下行时提高债券比例至60%。某基金2020年股票占比65%，2022年降至45%，有效规避了市场波动。这类基金费率通常在1.2%-1.8%之间，低于主动管理型股票基金。投资者每月定投5000元，10年后累计投入60万元，资产达到95万元，实现稳健增值。