市场风险的意思

市场风险是指资产价格因市场因素波动而遭受损失的可能性。股票价格受经济数据、政策变化和市场情绪影响，单日跌幅可达5%以上。汇率波动同样带来风险，美元兑人民币汇率一天内变化200个基点很常见。商品价格波动也属于市场风险，国际原油价格单周变动10美元/桶的情况时有发生。这些价格变动直接影响投资组合价值。

市场风险还包括利率变动风险。央行加息导致债券价格下跌，10年期国债收益率上升0.5个百分点会使债券市值下降约8%。流动性风险也是市场风险的一种，投资者在市场恐慌时难以按理想价格卖出资产，2008年金融危机期间，优质抵押贷款债券买卖价差扩大了10倍。系统性风险同样不可忽视，整个市场同步下跌时，分散投资也难以完全规避损失。