什么是外币掉期

外币掉期是两种不同货币之间的交换协议，交易双方约定在未来某个日期以约定汇率换回本金。常见应用包括企业规避汇率风险，一家中国出口商收到美元货款后，通过掉期交易锁定人民币兑换价格，避免美元贬值损失。银行也利用掉期管理外汇头寸，保持资产负债平衡。掉期期限灵活，从几天到几年不等，交易金额可从10万美元到上亿美元不等。

掉期交易包含即期和远期两部分，即期汇率与远期汇率的差异反映了两种货币的利率差。跨国公司融资时常用掉期降低借贷成本，一家欧洲企业在美元市场借款后，通过掉期换成欧元使用，享受美元低利率优势。掉期市场流动性极高，全球日交易量超过5000亿美元，成为国际金融市场重要工具，帮助各类参与者管理货币风险和优化资金结构。