贷款对冲是什么意思

贷款对冲是一种风险管理策略，银行通过同时持有贷款和相应衍生品来抵消潜在损失。某银行发放1000万美元贷款后，购买信用违约互换，若借款人违约，互换收益可弥补贷款损失。这种操作让银行锁定风险敞口，避免市场波动影响资产价值。对冲成本包括互换费用和交易成本，但相比潜在损失仍具成本效益。

贷款对冲也指个人利用多笔贷款互相抵消利率风险的做法。借款人同时持有固定利率和浮动利率贷款，利率变动时，一方的收益可抵消另一方的损失。房地产投资者常用此策略，30年期固定利率房贷与5年期浮动利率商业贷款组合，在利率上升环境中保护现金流稳定。这种对冲需要精确计算贷款期限和金额比例。