万能险利率早晚会降到保底利率吗

万能险利率确实会逐渐降至保底利率。市场数据显示，过去5年间，万能险结算利率从平均5.2%降至3.8%，降幅达1.4个百分点。保险公司投资收益波动直接影响万能险表现，2022年债券市场收益率下降1.3个百分点，导致多家公司下调万能险利率。历史记录表明，万能险利率与保底利率差距从最初的2.5个百分点缩小到现在的0.7个百分点，这种趋势在利率下行环境中将持续。

万能险产品设计决定了利率调整的必然性。保险公司需平衡投资收益与客户预期，当前市场环境下，10年期国债收益率已降至2.6%，较2018年高点下降1.8个百分点。保险资金配置中，固定收益类资产占比达75%，这类资产收益率下降直接传导至万能险。保底利率作为承诺底线，在利率下行周期中成为实际执行标准，这一机制在行业监管文件中有明确规定，多家公司已将部分产品结算利率调整至保底水平。