深度实值期权什么意思

深度实值期权是指期权行权价格远高于看涨期权标的资产现价或远低于看跌期权标的资产现价的状态。这类期权包含大量内在价值，时间价值占比很小。比如标的价格50元的股票，行权价30元的看涨期权就是深度实值期权，其价值主要由内在价值20元构成。深度实值期权的Delta值接近1，价格变动几乎与标的资产同步，适合风险厌恶型投资者。

深度实值期权交易成本较低，因为买卖价差较小。期权到期时即使标的资产价格变动不大，这类期权仍能保持较高价值。投资者用较少资金控制大量股票，杠杆效应明显。深度实值期权行权后转换成的股票成本低于直接购买股票，适合长期持有策略。这类期权对市场波动不敏感，适合稳定市况下的投资组合。