什么叫对冲现金

对冲现金是指通过金融工具锁定未来现金流入或流出的确定金额，消除汇率波动风险。企业收到外币货款时，可立即远期结汇锁定汇率；支付外币款项时，可远期购汇锁定成本。某出口商3个月后收到100万美元货款，通过远期结汇锁定6.8人民币/美元汇率，确保届时获得680万元人民币，不受市场汇率波动影响。进口商同理，可锁定未来支付成本。

对冲现金也包含利用衍生品对冲利率风险。企业发行浮动利率债券，可通过利率互换将浮动利率转为固定利率，锁定融资成本。某公司5年期贷款利率为LIBOR+200基点，通过利率互换支付固定利率4%，收取LIBOR，实际融资成本固定在4%。房地产开发商预售房产后，可通过利率衍生品对冲未来建设期利率上升风险，确保项目利润不受融资成本增加影响。