年化利率指的是复利还是单利

年化利率指的是复利计算方式。复利是指在每个计息周期结束后，将利息加入本金，再计算下一期利息。银行理财产品、货币基金都采用复利计算。例如，10000元本金，年利率5%，第一年利息500元，第二年利息525元（10500×5%），第三年利息551.25元（11025×5%）。复利能让资金实现利滚利增长，长期投资效果明显优于单利。

年化利率在金融产品中实际反映的是复利效应。信用卡账单、房贷还款等实际应用场景中，金融机构按复利方式计算利息。10000元贷款，年利率10%，按月复利，一年后实际欠款11047元，高于单利的11000元。复利计算考虑了时间价值，让资金成本更精确。投资复利产品时，持有时间越长，复利效应越显著。