利率市场化是指

利率市场化指政府放弃对利率的直接管制，让资金价格由市场供求关系决定。中国2013年全面放开贷款利率管制，2015年取消存款利率浮动上限，银行可根据自身资金成本、风险溢价等因素自主定价。美国1986年完成利率市场化，日本1994年实现完全市场化，这些国家金融机构获得了更大的定价自主权，也承担了相应的市场风险。

利率市场化提高了资金配置效率，促使银行差异化竞争。中国存款利率上浮空间扩大后，中小银行通过提高存款利率吸引资金，大型银行则依靠服务质量和品牌优势留住客户。美国利率市场化后，货币市场基金规模迅速增长，为投资者提供了更多元化的投资选择。利率市场化还促进了金融创新，大额存单、结构性存款等产品应运而生，满足了不同客户的风险收益需求。